Na segunda-feira, o JPMorgan ajustou sua perspectiva para as ações da Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP), reduzindo o preço-alvo para US$ 54 dos US$ 60 anteriores, mantendo uma classificação neutra para as ações. A empresa prevê que a empresa de bebidas anuncie seus ganhos do segundo trimestre de 2024 na terça-feira, 6 de agosto, antes da abertura do mercado.
O ajuste no preço-alvo ocorre quando o JPMorgan revisou sua estimativa de lucro por ação (EPS) para o segundo trimestre para US$ 1,63, uma ligeira queda em relação à previsão anterior de US$ 1,67. Essa revisão representa uma redução de 2% e está abaixo do consenso atual da Bloomberg de US$ 1,71.
Apesar da mudança nas estimativas trimestrais, a previsão de LPA do JPMorgan para o ano inteiro de 2024 permanece em US$ 5,65, o que reflete um aumento de 4,2% ano a ano e está intimamente alinhada com a estimativa consensual de US$ 5,66 e a própria orientação da empresa para um crescimento percentual de um dígito.
Os analistas do JPMorgan também modificaram suas projeções de crescimento orgânico de vendas (OSG) para a Molson Coors, agora esperando uma queda de 2,8% para o segundo trimestre e um modesto aumento de 0,8% para todo o ano de 2024.
Esses números contrastam com as estimativas anteriores de -1,6% e +1,2%, respectivamente, e são um pouco mais pessimistas do que o atual consenso do Consensus Metrix de -1,2% e +0,9%. A orientação da empresa para 2024 sugere um crescimento percentual de um dígito.
A lógica por trás da perspectiva reduzida do OSG é atribuída ao desempenho de volume mais fraco do que o esperado nas Américas, impulsionado por uma combinação de suavidade geral da indústria e comparações desafiadoras para marcas importantes, como Coors Light e Miller Lite.
Olhando para o futuro, o JPMorgan estabeleceu uma meta de preço de dezembro de 2025 para a Molson Coors, aplicando uma relação preço/lucro (P/L) de 8,6 vezes - consistente com o múltiplo atual de 2025 - à sua previsão de LPA para 2026. Essa abordagem sugere que é improvável que as tendências atuais do mercado apoiem uma reclassificação para um múltiplo mais atraente no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Molson Coors tem sido objeto de vários desenvolvimentos recentes. A empresa de bebidas registrou forte crescimento em seu primeiro trimestre, com um aumento de 10% na receita líquida de vendas e um aumento de quase 69% na receita antes dos impostos. Marcas principais como Coors Light, Coors Banquet e Miller Lite tiveram crescimento de volume de dois dígitos, sugerindo potencial para expansão futura.
No entanto, a Edward Jones manteve sua classificação Hold nas ações da Molson Coors, citando a avaliação e o desempenho atuais da empresa em relação aos seus pares do setor. A análise da empresa sugere um equilíbrio entre as expectativas de crescimento modestas para o negócio principal da Molson Coors e o potencial de crescimento futuro por meio do aumento do investimento.
Por outro lado, o Citi reduziu seu preço-alvo para as ações da Molson Coors de US$ 56,00 para US$ 53,00, mantendo uma classificação de venda. Esta decisão segue a recente queda nas vendas da empresa e uma perspectiva cautelosa, apesar de um lucro por ação acima do esperado de US$ 0,95 no primeiro trimestre.
Esses desenvolvimentos recentes refletem os desafios e oportunidades que a Molson Coors enfrenta na competitiva indústria de bebidas. A empresa continua confiante em alcançar o crescimento da receita e dos resultados em 2024, enquanto analistas da Edward Jones e do Citi oferecem perspectivas diferentes sobre a avaliação e o desempenho futuro da empresa.
InvestingPro Insights
Enquanto a Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) se prepara para divulgar seus resultados do segundo trimestre, os investidores estão monitorando de perto as métricas de desempenho da empresa. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a Molson Coors está sendo negociada a um múltiplo de ganhos baixo com uma relação P/L atual de 12,4, que se ajusta ainda mais para 9,13 ao considerar os últimos doze meses do 1º trimestre de 2024. Isso indica que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, potencialmente oferecendo um ponto de entrada atraente para investidores em valor. Somando-se ao apelo da empresa está um alto rendimento para os acionistas e um histórico de confiabilidade de dividendos, já que a Molson Coors aumentou seus dividendos por 3 anos consecutivos e manteve o pagamento de dividendos por 50 anos consecutivos.
Apesar das recentes quedas de preços, com as ações sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas e experimentando uma queda de 20,23% nos últimos três meses, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Isso é apoiado por um robusto rendimento de dividendos de 3,43% em junho de 2024, que é reforçado por uma taxa de crescimento de dividendos de 7,32% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. A plataforma InvestingPro oferece insights e métricas adicionais para investidores que buscam análises mais profundas, incluindo PRONEWS24 que concede até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+.
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